Mucho se ha hablado de la inversión extranjera directa que ha atraído este sexenio al país, pero, ¿qué tan cierto es que se han marcado récords de inversión? Si nos ponemos a analizar con precisión los datos que otorga la Secretaría de Economía como veremos a continuación, nos percatamos que aún no sobrepasamos los niveles del sexenio pasado. Es importante mencionar que las condiciones económicas de cada sexenio no son paralelas, por lo que no podemos comparar por igual los periodos.
Como sabemos la Inversión Extranjera Directa (IED), es la transferencia de capital extranjero que un país recibe de parte de entidades económicas extranjeras, con el fin de crear empresas en el territorio, o invertir en empresas ya establecidas para su control. Este es, además, un mecanismo que permite aumentar la generación de empleo, incrementar el desarrollo y la capacidad de divisas, estimular e incentivar la competencia y la transferencia de nuevas tecnologías además de impulsar las exportaciones.
De manera directa y palpable, los consumidores son, aunque no se perciba a simple visto los más beneficiados, pues gracias a esto pueden acceder a un mercado de diversos productos a mejores precios.
- Flujos a nivel mundial-México (2020-2021)
A nivel mundial la IED, según reporta la UNCTAD (2021), ascendió a $1,582 mil millones de dólares, 64% mayor al monto observado en el 2020 ($962 mil millones de dólares). Dichos flujos de inversión se recuperaron de manera significativa en todas las regiones.
Según el World Investment Report 2022 publicado por la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), México se ubicó en 2021 como el 10º receptor mundial de inversión extranjera directa (IED) y el 5º entre las economías en desarrollo.
Gráfica 1. Posición ocupada por México en la recepción de flujos mundiales de IED Fuente: Reporte Mundial de Inversiones 2022, (Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD)
Estos últimos años nuestro país, se ha posicionado como uno de los países más atractivos y competitivos para la inversión productiva a nivel internacional destacándose por distintos factores, entre los que se encuentran:
- Posición geográfica estratégica
- Recursos naturales “bastos”
- Costos competitivos, con capital humano joven y altamente calificado.
- Tamaño y fortaleza del mercado interno.
- Estabilidad macroeconómica y política.
- Crecimiento económico
- Producción de manufactura avanzada (alta tecnología).
- Economía abierta lo cual garantiza el acceso a mercados internacionales.
México cuenta con 516 parques industriales que ocupan 51 mil 768 hectáreas, según cifras del 2018 de CREA Estudios de Mercado, entre los estados que destacan por el número y la calidad de las zonas destinadas, se encuentran, Nuevo León, el Estado de México, Querétaro y Guanajuato.
Algunos de los parques más grandes clasificados como clase A se encuentran en San Francisco Soyaniquilpan, Estado de México; Mexicali, Baja California; Altamira Tamaulipas, Tamaulipas; Othón P. Blanco, Quintana Roo y Acatlán de Juárez, Jalisco.
Como hemos observado el nearshoring ha sido una tendencia muy favorable para nuestro país, pues las decisiones y referendos a tratados internacionales han abierto aún más la entrada de capital extranjero a la región.
- Una comparativa entre sexenios
Se analizarán los dos sexenios pasados para observar la evolución que ha tenido la IED actual. Sin embargo, como comentamos en un inicio debemos de tomar en cuenta que cada uno de los sexenios presenta condiciones económicas diferentes y por ende no se puede realizar un juicio exacto sobre la llegada o captación de inversión.
En el caso de Felipe Calderón Hinojosa (2006-2012) quien durante su periodo se presentó una de las recesiones más grandes la “Crisis Hipotecaria” manteniendo en promedio anula un decrecimiento del 3%, Enrique Peña Nieto (2012-2018) caracterizado por una ola de delincuencia y robo llamado “huachicoleo” fue el sexenio más próspero en captación de inversión pues en promedio aumentó en un 17% anual, y el actual sexenio de Andrés Manuel López Obrador que estuvo frenado por la “Crisis sanitaria COVID-19” y una ola de homicidios históricamente más alta, ha aumentado de manera ligera en promedio un 2%.
La gráfica 2 nos presenta la evolución de la inversión durante los últimos 16 años, como observamos se tiene una tendencia ligera al alza. Los niveles de inversión sobre este sexenio a sus 4 años ($129,597.3 mdd), aún no sobrepasa los niveles del sexenio anterior, y analizando con precisión también a primeros cuatro años de cada sexenio aún no está ni por encima de los niveles de sexenio de Felipe Calderón ($154,336.1 mdd).
Gráfica 2. Inversión Extranjera Directa, por sexenio (2007-2022 en millones de dólares) Fuente: Elaboración propia con datos de la Secretaría de Economía
De manera general los primeros años de cada sexenio se ven favorecidos por las inversiones, el ascenso de un nuevo gobierno con promesas de prosperidad incentiva a cada inversor en depositar su capital en los países, con esto no se pretende decir que son promesas vagas, sino que por el contrario en ocasiones no existen las condiciones adecuadas para que se puedan llevar a cabo.
Por otro lado, también podemos apreciar el deterioro de la inversión en cada sexenio, en el 2009 se hicieron notar los estragos de una de las crisis financieras más fuertes a nivel internacional lo que provocó que inversionistas mermarán su inversión y buscarán lugares más seguros para su capital.
El sexenio de Peña Nieto dio inicio con la venta de una de las empresas mexicanas más grandes, como lo fue el Grupo Modelo (20.1 mil millones) y seguido de una moderada afluencia de capital al país.
El sexenio actual inició con una “Crisis sanitaria” devastadora, pues se llevó a una población de 6.3 millones a nivel mundial (Statista, 2022). México contabilizó según CONACYT a 303 mil,303 difusiones. México a dos años de este evento, así como otras economías, han sobrepasado este gran desafío y se han ido recuperando paulatinamente.
- Flujos IED en México sobre el sexenio de Andrés Manuel López Obrador
De acuerdo con cifras de la Secretaría de Economía (SE), en 2022 México recibió 35,291.6 millones de dólares de IED, de manera anual el sexenio de Andrés Manuel López Obrador ha aumentado un 2%.
- Por Entidad Federativa.
En el ámbito general durante este sexenio (2018-2022) los estados que han tenido una mayor captación de inversión son México, Nuevo León, Jalisco; tan sólo en lo que va del sexenio han captado un total de $54,972.7 mdd equivalentes a un 42%.
Las principales entidades que vieron la llegada de capital durante este 2022, fueron Ciudad de México, Nuevo León, Jalisco, Baja California y Chihuahua. En conjunto estos estados absorbieron un 62.2% ($21,968.6mdd) del total de la inversión del año pasado (2022).
Y sus principales inversores para cada estado son los siguientes del 2022
- Ciudad de México $10,923.3 mdd
- Estados Unidos 22.6
- Brasil 5.4%
- España 5.2%
- Nuevo León $4,397.3 mdd
- Estados Unidos 53.4%
- Argentina 45.1%
- Corea 3.5%
- Jalisco $2,894.9 mdd
- Estados Unidos 47.6%
- Reino Unidos 22.8%
- Canadá 12.4%
- Baja California $1,877.3mdd
- Estados Unidos 73.3%
- Japón 9.7%
- Corea 7.6%
- Chihuahua $1,875.9 mdd
- Estados Unidos 62.3%
- Canadá 20.7%
- Reino Unido 9.2%
Dentro de un periodo histórico de 13 años (2010-2022), la Ciudad de México, Nuevo León, Estado de México, Jalisco, Chihuahua son en ese orden los principales receptores de inversión, captando un 48.5% de la inversión que se ha dado en esos años. Lo que nos quiere decir que no ha cambiado mucho el lugar de destino de la inversión, además que sirve de referencia para saber que incentivos se están implementando en estas regiones para expandir a más estados estas condiciones.
- Por Sector
Durante el sexenio actual los sectores favorecidos por la llegada de inversión son la Industria Manufacturera, Servicios Financieros y el sector de Transportes, correos y almacenamiento, estos sectores han captado estos cuatro años el 66% del total de la inversión ($129,597.3 mdd)
Por otro lado, del total de la inversión que se captó (2022), un 83% se destinó a estos sectores, encabezado por la Industria Manufacturera ($12,711.1 mdd), Transportes, correos y almacenamiento ($5,339.1 mdd), Servicios financieros y seguros ($4,640.0 mdd), Información en medios masivos ($4,485.4 mdd) y Comercio ($2,182.2 mdd),
Dentro de los estados que destacamos como principales receptores de inversión 2022, tenemos que los tres principales sectores de inversión son:
- Ciudad de México $10,923.3 mdd
- Información de medios masivos 43.4%
- Servicios financieros y de seguros 22.9%
- Industria Manufactureras 9.8%
- Nuevo León $4,397.3 mdd
- Industrias Manufactureras 85.0%
- Comercio 5.9%
- Transportes, correos y almacenamiento 5.5%
- Jalisco $2,894.9 mdd
- Industrias Manufactureras 39.1%
- Comercio 21.1%
- Transportes, correos y almacenamiento 19.8%
- Baja California $1,877.3 mdd
- Industrias Manufactureras 53.4%
- Transportes, correos y almacenamiento 31.4%
- Construcción 5.6%
- Chihuahua $1,875.9 mdd
- Industrias Manufactureras 62.3%
- Transportes, correos y almacenamiento 20.7%
- Minería 6.4%
- Por País de Origen
El sexenio se ha dado la llegada de inversión por parte de sus principales socios comerciales Estados Unidos y Canadá (51%), a este top tres además se agrega España que ha mantenido su inversión dentro del territorio, de manera conjunta depositan un 62.2% de la inversión.
Durante este 2022, los países que depositaron su inversión en el territorio nacional fueron; Estados Unidos, Canadá, Argentina, Japón y Reino Unido, que en conjunto retienen un 80% ($24,714.3 mdd) del total de la inversión de este año.
A continuación, enlistamos a los principales inversores, y el destino de su inversión:
- Estados Unidos ($15,021.6 mdd)
- Industrias Manufactureras 47.3%
- Transportes, correos y almacenamiento 20.5%
- Servicios financieros y de seguros 11.7%
- Canadá ($3,780.1 mdd)
- Transportes, correos y almacenamiento 51.1%
- Minería 17.6%
- Servicios financieros y de seguros 12.0%
- Argentina ($2,315.9 mdd)
- Industrias Manufactureras 99.04%
- Comercio 0.7%
- Servicios de alojamiento temporal 0.4%
- Japón ($1,838.8 mdd)
- Industrias Manufactureras 95.8%
- Servicios financieros y de seguros 4.7%
- Comercio 1.2%
- Reino Unido ($1,757.8 mdd)
- Industrias Manufactureras 34.8%
- Comercio 25.5%
- Minería 15.4%
En del periodo (2012-2022), los países que más han invertido en México son, en primer lugar, sus socios en el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), seguido de un importante número de países de Europa (España, Bélgica, Alemania, Reino Unido, Italia y Francia) y Asia (Japón y Corea).
Analizando los datos, no debemos de perder de vista, que es importante mencionar tres cosas importantes; exigir políticas e incentivos que generan que inversores lleguen a más estados con el fin de que la economía del país como menciona el presidente crezca de manera homogénea, reforzar lazos comerciales con más países para no caer en una dependencia con algunos países, y además seguir generando una complejidad en una actividad económica como se está formando con la Industria Manufacturera (Sector Automotriz).
La inversión extranjera directa (IED) es un factor clave para el crecimiento económico de México. La IED aporta capital, tecnología y conocimientos nuevos al país, lo que ayuda a crear empleos, aumentar la productividad y mejorar la competitividad, por ello, Stratego mantiene un seguimiento puntual de la misma.
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